期权如何定价？
什么是期权定价模型？
期权定价模型是用于计算期权价格的数学模型，它基于一些假设和参数来计算期权合理的价格。常见的期权定价模型包括布莱克-斯科尔斯期权定价模型和它的变种，这些模型都采用了随机过程作为主要的数学工具，并通过对标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、无风险利率及波动率等参数的估计，来计算期权价格。
如何用期权定价模型来计算期权价格？
期权定价模型将期权看作是一种风险投资，基于随机过程的模拟，通过估计期权持有到期时的价值与风险，来计算期权合理的价格。常用的期权定价模型包括布莱克-斯科尔斯期权定价模型、考克斯-鲁宾斯坦期权定价模型、班纳特模型等。这些模型涉及到的参数包括标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、无风险利率及波动率等。
期权定价模型中的隐含波动率是什么？
隐含波动率是指可以使期权市场价格与期权定价模型估算价格相匹配的波动率水平。在期权定价模型中，标的资产的波动率是一个非常重要的参数，但是它通常是未知的，只能通过历史波动率或市场上其他期权合约的波动率来进行估计。隐含波动率则是通过将市场上交易中的期权价格带入期权定价模型来计算得出的。高隐含波动率意味着期权价格波动较大，即市场对标的资产未来价格的不确定性较高。
期权价格与波动率有什么关系？
期权价格与波动率存在正相关关系，即波动率越高，期权价格越高。这是因为在波动率较高的情况下，标的资产未来价格的不确定性较高，期权持有者面临的风险也更大，因此期权价格也就更高。
期权定价模型是否能够准确预测期权价格？
期权定价模型能够提供期权价格的一个合理估计值，但并不能完全准确地预测期权价格。这是因为期权等金融衍生品的价格涉及到的因素较多，包括标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、无风险利率及波动率等，这些因素的估计都存在误差。因此，期权定价模型只能在一定程度上指导期权交易策略，而不能完全依赖它来进行投资决策。