多家国有大行下调个人存款利率超预期下调15个基点
多家国有大行下调个人存款利率超预期下调15个基点
据证券时报报道，9月15日起，多家国有大行下调活期存款、定期存款等个人存款利率，其中，三年期定期存款、大额存单利率下调存款利率下调了 15 个基点。. 以建设银行为例，3个月、6个月、1年、2年、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，分别下调 10 个基点。3 年期定期存款利率为 2.65%，下调 15 个基点。此外，工行、农行、中行三年期定期存款利率均下调15个基点，其他定期存款利率下调10个基点。
1、为什么要下调存款利率？
存款利率和贷款利率一直是一对“孪生兄弟”，走势一致。当贷款利率上升时，存款利率也会上升，当贷款利率下降时，存款利率也会下降。
原因是银行本来就是做利率业务的。银行的一侧吸收储户的存款。这时三个月存款利率，存款人得到的是按存款利率计算的利息收入。另一方面，银行会将这些存款借给其他个人。同时按照贷款利率收取利息收入，双方的利息差额就是银行的收入。
例如，某银行存款10000元，存款利率为2%，同时借出10000元，利率为5%，则中间3%（5% -2%) 是银行赚取的差额。
因此，当贷款利率下调时，存款利率一般也会相应下调。只有这样，才能维持银行的利差收入。8月，央行下调LPR（贷款市场报价利率）。一年期LPR从3.7%下调至3.65%，下调5个基点，五年期LPR从4.45%下调至4.3%，低于预期15个百分点。基点。
LPR的本质是“贷款基准利率”。原称“贷款基准利率”。2019年利率改革时改为“贷款市场报价率”，但更名并未改变其本质含义。贷款利率已经下调，所以现在下调存款利率也符合预期。
当然，这也是今年以来第二次下调个人存款利率。最后一次是在四月份。当时的背景也是LPR下调。LPR在今年1月和5月两次下调。一年期LPR从3.8%下调至3.7%，5年期LPR从4.65%下调至4.45%。
2、存款利率下调有何影响？
降低存款利率最直接的影响是鼓励居民将存款转化为消费和投资。它是促进消费和投资的工具。如果降低存款利率，存款人赚取的利息收入将减少。这一变化将导致存款减少。吸引力方面，部分储户会从银行提取部分资金用于消费或投资。
今年一季度经济开局良好，GDP增速4.8%，距离5.5%的年度目标不远，明显高于2021年四季度4%的增速然而，4月份上海的疫情拖累了整体经济发展。，导致二季度全国GDP增速快速下滑至0.4%，为疫情以来除2020年一季度外的最低增速。上海二季度GDP增速大幅下滑13.7% ，超过了 2020 年第一季度的跌幅。
由于二季度的拖累，今年GDP要完成5.5%的目标难度很大。从货币政策的角度来看，必须出台相应的政策来支持经济复苏和发展，因此下调存贷款利率成为必然选择。降低贷款利率是为了投资。要扩大投资规模，就必须降低贷款利率。
促进消费，不仅要从生产端出台刺激政策，还要从银行端下调存款利率，鼓励部分存款从银行“转移”到消费市场。疫情发生以来，存款增速明显高于经济增速，个人更倾向于储蓄。2020年，人民币存款增加19.65万亿元，同比增长10.2%，人民币存款余额增至212.57万亿元。其中，居民存款增加11.3万亿元，人均存款增加8000元。2021年居民存款增加9.9万亿元，人均存款增加7000元。
2022年7月末三个月存款利率，人民币存款余额251.1万亿元，同比增长11.4%，增速分别比上月末和2018年同期加快0.6和2.8个百分点。去年分别。在经济不景气的情况下，居民的存款意愿有增无减。今年上半年，社会消费品零售总额仅为21万亿元，同比下降0.7%。
一方面是存款高速增长，另一方面是消费低迷。央行释放了流动性，但钱流入银行，消费不振。因此，有必要降低存款利率，将资金“赶出”银行。如果消费低迷，生产出来的产品卖不出去，服务买不到，反过来又会使经济进一步恶化。消费盘活，商品畅通，经济才能提振。
但是，仅仅降低存款利率未必能达到提振消费的目的。毕竟在现在的经济形势下，想要赚钱也不容易。对未来的预期可能会略显悲观，因此个人自然会倾向于保守一些。为了防范风险，把钱存起来，花钱的勇气就小了。这是个人和家庭应对未来不确定性的最佳策略。
此番存款利率3个月全线下调5个基点不等
证券时报记者孙璐璐见习记者秦艳玲
9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大国有银行和招商银行集体下调挂牌利率人民币存款。与今年4月存款利率下调相比，此次利率下行覆盖的存款种类更广现行存款利率，从活期存款到定期存款、大额存单，期限从3个月到5年不等。至 15 个基点。
今年以来，受经济下行压力加大、资本市场波动加剧等多重因素影响，居民投资风险偏好下降，储蓄意愿明显增强。多位受访基层银行网点工作人员反映，前来咨询认购大额存单和代销储蓄保险产品的客户热度高，部分大额存单利息诱人费率甚至想抢名额。
但随着存款利率再次下行，高存款意愿或将降温。多位分析人士指出，多家银行下调存款利率将降低居民储蓄需求，进而提振消费需求和投资需求。此外，对于具有储蓄和投资属性的保险产品，消费者在购买时需要擦亮眼睛，仔细阅读合同条款，不宜简单地比较存款利率、国债等其他金融产品的收益率。债券利率。
出乎意料又合情合理
“我们14日晚接到总行下调存款利率的紧急通知，按照要求，15日起下调人民币存款挂牌利率。” 上海某大型国有银行人士告诉证券时报记者，本次活期存款利率下调5个基点，协议存款、通知存款、三外各项期限定期存款利率下调5个基点。年期利率下调10个基点，三年期定期存款利率下调15个基点。
此次银行业自2021年以来第三次集中下调存款利率，其中中长期存款利率下调尤为明显。业内人士分析，这既合情合理，又出人意料。一方面，在存款利率市场化改革影响下，存款利率下调被视为8月贷款市场报价利率（LPR）下调的直接结果。另一方面，与4月份多家银行仅将2年期和3年期定期存款利率下调10个基点不同，本次降息覆盖的存款品种更为广泛。一位非银行金融机构的财务人士向记者透露，其所在机构近期接到多家银行的通知，称将下调同业拆借利率。其中，同业拆借活期存款利率下调5个基点。
国家金融与发展实验室特聘研究员蔡浩认为，本次存款利率调整最大的不同在于，调整范围扩大到几乎所有的存款产品。也就是说，银行官网挂牌存款利率出现了调整，这在历史上是基准存款利率调整时才会出现的“荣誉”。该行上一次官网存款利率调整还要追溯到2015年10月24日，本次调整是人民币存款利率调整机制的一次创新变革，可视为人民币存款利率市场化的关键一步费率。
存款利率下调的影响是深远的。市场人士普遍认为，在当前环境下，银行通过市场化机制下调存款利率，可以在一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步向实体经济合理让步提供拓展空间。据招商证券银行业首席分析师廖志明测算，本次存款利率下调最终将使银行存款利率下降约7个基点现行存款利率，同时使有息负债成本率下降约7个基点。 5个基点，这对银行业构成了实质性的好处。帮助稳定银行盈利能力。
储蓄意愿高
或“冷静下来”
“从储户对我们网点的存款需求来看，今年以来，资金类存款和长期存款的趋势明显。” 北京一家大型国有银行网点负责人告诉记者，“这次存款利率下调，我们最关心的是3年期定期存款和大额存单利率，因为今年这个时期的存款增速很快，大额存单的量比较吃紧。”
宏观数据可以支撑以上微观感受。央行问卷调查结果显示，二季度58.3%的城镇储户倾向于“多存”，较一季度大幅提升3.6个百分点，创三季度有数据以来新高2002 年四分之一。
此外，中交邮政储蓄等六家国有银行公布的上半年业绩数据显示，各行个人定期存款增速明显快于个人存款增速。其中，农行和工商银行新增个人定期存款均突破万亿元，分别占新增个人存款的83.52%和83.12%。上半年，邮储银行和交通银行新增个人定期存款占个人存款总额的100%以上。减少。
除了定期存款，储蓄型保险产品也越来越受到关注，这也反映出居民在投资理财上追求长期稳定的保守倾向。北京一位保险经纪从业人员告诉记者，今年以来，前来咨询年金、增量终身寿险等长期储蓄型保险产品的客户增多。据青岛某银行分行负责人介绍，今年该行代销的多款中高收益率储蓄险产品销售情况良好。
但随着本次存款利率的进一步下行，高企的存款意愿或将有所“降温”，进而提振消费需求和投资需求。
招联金融首席研究员董希淼表示，总体来看，我国市场无风险利率下行趋势将是长期趋势。但对于广大居民来说，如果资产配置中存款和现金理财产品较多，收益率可能会下降。良好的多元化资产配置。
北京某大型保险资管公司资深人士告诉记者，虽然现在很多观点认为我国利率水平长期处于下行通道，但储蓄保险产品的投资期限通常在10年以上而且回报率相对固定。很难预测20年或20年后市场的平均收入走势如何。对于个人而言，进行长期投资需要良好的资金配置计划。